インデックス投資を盲目的に信じるのはダメ

インデックス投資を盲目的に信じるのはダメ

昨今の株価急落で思うこと

ガイルです

最近株価の乱高下が続いていますが、僕はインデックス投資で積み立てた投資信託は全て売却しています

なので今は荒れる相場を心穏やかに目視できています

今回はなぜ僕がせっかく積み立てていた投信を全て売却してしまったのか?を考察します

他のインデックス投資を行っている人のブログを見ると

「こういう急落で手放してしまうのはおろか」

「過去の急落時でも株を手放すことなく何十年と投資した人が最終的に大きなリターンを得ている」

「ここが底値だろ」

なんていう意見が乱立しています

おおむね僕も賛成です

ただ、問題はこういう発言をしている人がみんな今年の2月までは何十%もの利益を出していたのにこの1か月でマイナス収支へと転落していることです

もちろん僕もです

それもそのはず、数年前につみたてNISAや確定拠出年金(イデコ)ができた時にはすでに日経もダウも20000越えの高値圏で推移していました

そこからずっと大きな暴落を経験することなく右肩上がりで上昇しています

ここ数年で積み立てした人の平均所得単価は20000~23000といった高値で購入しているのです

だから現在のように日経もダウも20000前後で推移しているような状況では全員がマイナスになってしまう

果たして暴落時にも積み立てるのが正義なのか?

でもこういう暴落時にも積み立てることがインデックス投資の強みだろうという意見もあると思う

確かにリーマンショック時に8000前後だった日経平均やダウ平均をその時代から何十年も積み立てしていた人は莫大な利益を出していることでしょう

だからこういった暴落時こそ積み立て続けるべきだ!という意見もわかる

でもそれは間違いだ

なぜか?といえば当たり前だが、直近の株価が数百年の歴史上最も株価が高かったからです!

毎月のようにダウ平均は高値を更新し、日経平均や世界の株価も軒並み過去最高値を更新している状況でした

投資をしている人が全員プラスと言っても過言ではないほどに株価の高騰が続いていたのです

事実僕も今年の2月までプラスでした

こんな高値圏内での積み立てなんてはっきり言ってインデックス投資のうまみが全くない!

そもそも今暴落しているというが、アメリカのダウが20000を超えて過去最高値を更新したのはほんの3年ほど前だ!そこから一度も20000を割ることなく現在にまで至っている

暴落したと騒いでいるが、現在のダウでも十分高値圏内である

ネットで1000万円以上積み立てしていてこの暴落で何百万円といった赤字を叩き出しているのに、毎月5万円の積み立てを欠かさず行っているという人がいた

リスクリターンが合っていないと思うのは僕だけだろうか?

ここからさらに暴落して500万円以上損するリスクもあるのだから、いったん全部決算して、安値で拾う方が合理的ではないか?

インデックス投資は一度投資したら清算してはいけないといった不文律が横行しているが、実際は利益を確定させてしまった方が得の場合もある

何千万円も投資して、何百万円もの損を叩き出しながら毎月数万円程度の積立を止めないなんて非合理的だ

50年、100年といった長期投資ができるのならそれが正解だろう、でも10年後、20年後くらいに決算したいなと考えているなら

ここから何十年間もずっと下落相場が続くという可能性もあり、そうなったらずっと決算などできなくなってしまう

高値が続いているうちに清算してしまった方がどれほど精神的にも楽だろうか

万能な投資先などない

これは僕の私的な意見で絶対ではない

ただ僕は日経平均もダウも12000くらいまでは下がると思っている

下手したら10000を割るという最悪な事態も想定している

それほどに今回の騒動はひどいと思っている

だってあれだけ騒がれているリーマンショックだってアメリカのいち証券会社が倒産したというだけであれだけの暴落が起こったのだ

今回は世界全体を巻き込み、依然として収束の様子がない

野球やバスケなど各種イベントの中止による損失、航空業も入国制限で全滅状態で損失額は何兆円にも上る、製造業も工場停止で部品が届かないといった状況だ

しかも正確な実害が一切わかっていないのにも関わらずこれだけ下がっているのだ、これからの決算で損失が判明すればより一層景気は冷え込むだろう

でもそうなったらインデックス投資を再開してもいいかなと考えている

株価が低迷している時こそインデックス投資のうまみが得られるだろうし・・・

インデックス投資は万能だと思われがちだが、始める時期や決算する時期が悪ければ当然マイナスとなる

始めた時期が最悪でも決算時が最高なら利益になるし、始めた時期が最高でも決算時が最悪なら損失になるだろう

そんなもんだ

なのにみんな盲目的にインデックスは途中で清算したり、積立を止めてしまうのはダメだといった意見が多くてびっくりする

そんなことはない、下がったら買いなおせばいいだけ

別にここが底値で反転してしまっても構わない

僕は今話した最悪な事態を想定したときに何百万も資産を置いておくのは危険だなと判断したのでいったん清算したのだ

僕が正解かどうかはわからないが、少なくとも後悔しない投資をするために僕は決断した

ここが底値で爆上がりしても僕は後悔はしないしね

インデックス投資は途中で清算してはダメといった考えをなくして臨機応変に対応した方がいいだろう

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